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據(jù)《證券日報》記者對中保協(xié)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，共有22家險企發(fā)布了增資公告（部分公司暫未獲得監(jiān)管批準(zhǔn)），合計增資371.108億元。從已獲批險企來看，截至8月27日，共有15家險企的增資申請獲得銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，合計增資額超266億元。而去年同期僅有8家險企增資獲批，增資額共95.32億元。從增速來看，今年險企獲批的增資額較去年同期大幅增長180%。
一家險企業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，隨著一些保險公司業(yè)務(wù)發(fā)展持續(xù)轉(zhuǎn)型、此前幾年銷售的中短存續(xù)期產(chǎn)品迎來集中兌付期、以及今年行業(yè)新單保費增速放緩，個別險企今年出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張及償付能力不足的情況，不得不通過增資補(bǔ)血。
除了增資之外，今年險企也密集發(fā)債。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有7家險企獲批發(fā)行445億元資本補(bǔ)充債券，而去年全年僅3家公司獲批發(fā)行合計170億元的同類債券。
15家險企獲批增資266億元
中郵人壽年內(nèi)兩次增資
行業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)，險企增資不斷。從整體來看，今年共有22家險企發(fā)布了增資公告，合計增資371.108億元。從獲批情況來看，有15家險企合計266億元增資申請已獲批，包括利寶保險、國壽財險、大地財險、信利保險、泰康在線、眾安在線、新華養(yǎng)老、交銀康聯(lián)、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、太保安聯(lián)、中郵人壽、華泰人壽、瑞泰人壽等。
其中，中郵人壽50億元的增資位列已獲批險企之首。今年2月份，其第一次臨時股東大會通過了增資50億股、增資金額50億元的提案。增資種類為普通股，采取方式為非公開定向增資，增資金額全部以現(xiàn)金方式認(rèn)購。
值得注意的是，在中郵人壽年初增資5個月后，在7月初又在中保協(xié)官網(wǎng)公告稱，擬增加注冊資本金至215億元。中郵人壽本次增資擴(kuò)股由中國郵政集團(tuán)公司、北京中郵資產(chǎn)管理有限公司、中國集郵總公司、郵政科學(xué)研究規(guī)劃院，四家現(xiàn)有股東出資，增資金額為65億元，增資股份為65億股。
增資完成后，中郵人壽各位股東的持股比例不變。若此次增資完成，中郵人壽的注冊資本金將進(jìn)入“200億元俱樂部”，位列壽險行業(yè)第五位，其余四家分別是平安人壽、安邦人壽、中國人壽、人保壽險，注冊資本金分別為338億元、307.9億元、282.65億元、257.6億元。
銀保監(jiān)會今年還批復(fù)了5家財產(chǎn)險公司的增資申請，分別為大地財險（46.9億元）、國壽財險（38億元）、泰康在線（10億元）、眾安在線（2.29億元）、信利保險（0.7億元）。
個別險企引入互聯(lián)網(wǎng)巨頭
部分公司增資迫于無奈
今年險企的增資可謂幾家歡喜幾家愁：個別險企通過增資擴(kuò)股引入互聯(lián)網(wǎng)巨頭及互聯(lián)網(wǎng)基因，為公司發(fā)展帶來后勁；部分險企增資則顯得有些無奈。
7月25日，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)京東等四家公司向安聯(lián)財險中國增資8.05億元。其中，京東投資4.83億元，持股比例達(dá)到30%，成為第二大股東。
而部分險企的增資計劃顯得有些“無奈”。例如，7月31日，新光海航人壽在官網(wǎng)披露的增資及股東變更方案顯示，將新增7.5億元注冊資本引入新股東，原有的股東海航集團(tuán)退出，新光人壽減持。此次增資或為新光海航人壽的償付能力帶來曙光。
償付能力報告顯示，今年二季度末，新光海航人壽的綜合償付能力充足率為-421.34%，償付能力依然嚴(yán)重不足。從主要經(jīng)營指標(biāo)來看，新光海航人壽上半年的保險業(yè)務(wù)收入為4626.74萬元，凈利潤為-3425.84萬元，二季度末的凈資產(chǎn)為-25093.41萬元。
再從今年發(fā)起增資的吉祥人壽來看，償付能力報告顯示，其二季度末的綜合償付能力充足率為82.73%，處于不達(dá)標(biāo)狀態(tài)；保險業(yè)務(wù)收入為56362.81萬元，凈利潤為-4358.92萬元。
從今年上半年險企增資情況來看，無論是財險公司還是壽險公司，增資的目的多為通過補(bǔ)充資本提高償付能力，緩解現(xiàn)金流壓力，為未來的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來后勁。
因循環(huán)出資等行為
多家險企增資被撤銷
需要指出的是，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，部分險企增資申請被撤銷。
7月4日，銀保監(jiān)會否決了國聯(lián)人壽變更股東的申請。原因是準(zhǔn)股東寧波金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司存在利用同一筆資金循環(huán)出資的可能，不符合《保險公司股權(quán)管理辦法》第三十二條的要求。
此外，今年年初，原保監(jiān)會對利安人壽下發(fā)《撤銷行政許可決定書》，直指其股東雨潤控股在2015年的增資申請中違規(guī)代持股份。利安人壽成為第一批被撤銷增資許可的公司之一。
5月8日，銀保監(jiān)會批復(fù)同意利安人壽注冊資本減少1.41億元。數(shù)據(jù)顯示，利安人壽在2017年凈虧損1.29億元，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物僅為10.43億元，退保金更是達(dá)93.36億元；2018年二季度，該公司繼續(xù)虧損。
今年以來，隨著銀保監(jiān)會對險企股權(quán)的穿透性監(jiān)管，被撤銷增資許可的還有4家險企。此外，個別公司也主動撤銷增資申請。2018年7月19日，現(xiàn)代財險（中國）有限公司發(fā)布的公告稱，經(jīng)現(xiàn)場審議和投票表決，董事會3名董事均同意撤銷公司增資相關(guān)事宜。
