行業(yè)資訊
Industry information
Industry information
經(jīng)歷2018年一整年的陰霾后，今年證券類私募正漸漸走出寒冬。中國基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）數(shù)據(jù)顯示，今年4月，私募證券投資基金備案規(guī)模為2.36萬億元，較上月環(huán)比增長11.6%。北京商報記者注意到，這也是繼2018年2月，證券類私募開啟規(guī)?？s水模式后，時隔14個月再度出現(xiàn)環(huán)比正增長。值得一提的是，私募基金的總管理規(guī)模也在4月出現(xiàn)節(jié)點性的突破，首破13萬億元大關(guān)，體量大有趕超公募基金管理規(guī)模之勢。
規(guī)模首破13萬億大關(guān)
5月21日晚，協(xié)會發(fā)布了《私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報（2019年第4期）》，數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月底，協(xié)會已登記私募基金管理人24388家，較上月存量機構(gòu)增加27家，環(huán)比增長0.11%；已備案私募基金77135只，較上月增加1787只，環(huán)比增長2.37%。另外，私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.03萬人，較上月減少704人，環(huán)比下降0.29%。
尤為值得注意的是，截至4月末，已備案私募管理基金規(guī)模為13.31萬億元，首破13萬億大關(guān)，較上月增加5172.86億元，環(huán)比增長4.04%。北京商報記者注意到，根據(jù)協(xié)會披露的私募基金管理人登記月度趨勢情況數(shù)據(jù)顯示，自2018年7月-2019年3月，私募管理基金規(guī)模長期以來在12.8萬億元附近徘徊難前。此次，私募基金管理規(guī)模終破13萬億元大關(guān)，讓不少市場人士為之一振。
談及私募基金行業(yè)邁入13萬億時代，私募排排網(wǎng)研究員劉有華看來，2019年私募基金正迎來新的發(fā)展機遇。劉有華指出，第一，隨著科創(chuàng)板開板日期的臨近，股權(quán)創(chuàng)投市場仍舊有非常大的空間，同時未來會出現(xiàn)大量的科創(chuàng)板主題類私募基金，有望成為私募行業(yè)規(guī)模新的增長點；第二，證券類私募基金規(guī)模經(jīng)歷過去三年的健康發(fā)展，有望重新迎來長時間的高速正增長。
證券類私募終回暖
正如劉有華所講，4月證券類私募正呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月底，已備案私募證券投資基金37685只，基金規(guī)模2.36萬億元，較上月增加2448.7億元，增長11.6%；私募股權(quán)投資基金27719只，基金規(guī)模8.16萬億元，較上月增加2409.89億元，增長3.04%。
另外，截至2019年4月底，已備案私募創(chuàng)業(yè)投資基金6975只，基金規(guī)模1萬億元，較上月增加551.6億元，增長5.86%；其他私募投資基金4756只，基金規(guī)模1.8萬億元，較上月減少237.33億元，減少1.3%。
不難看出，證券類私募是4月規(guī)模擴張最大的一類私募產(chǎn)品，北京商報記者注意到，這也是繼2018年2月證券類私募規(guī)模開啟環(huán)比縮水的模式后，時隔一年零兩個月，再度迎來環(huán)比正增長。
然而，眾所周知，今年一季度是股指單邊大幅反彈期，進入4月后便開啟震蕩模式，為何證券類私募反而在4月出現(xiàn)較大爆發(fā)式增長呢？
對此，劉有華解釋稱，證券類私募基金的規(guī)模和市場行情的變化呈很強的正相關(guān)性，但其實產(chǎn)品從發(fā)行募集到備案，有一個時間過程，也就是說有一定的滯后性。所以一季度的證券類私募基金規(guī)模環(huán)比下降，但是4月環(huán)比卻大漲11.6%的原因。同樣這個數(shù)據(jù)也可以從近一年證券類私募基金發(fā)行清算數(shù)量可以看出。
根據(jù)私募排排網(wǎng)研究部發(fā)布的《2019年中國證券投資基金行業(yè)報告（4月報）》數(shù)據(jù)顯示，2019年3、4兩月，私募證券投資基金發(fā)行數(shù)量明顯放大，分別達1409只和1552只，發(fā)行數(shù)量創(chuàng)近一年新高。
從證券類私募清算數(shù)量來看，2019年1-4月，呈現(xiàn)逐月減少態(tài)勢，分別為329只、263只、105只和85只。分析人士指出，由于行情回暖，市場賺錢效應(yīng)顯著提升，產(chǎn)品清算的數(shù)量大幅度下降。
百億私募大擴容 強者恒強
不過，北京商報記者也發(fā)現(xiàn)從私募基金管理人數(shù)量上看，各類型機構(gòu)增減情況卻不一，協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，已登記私募證券投資基金管理人8927家，較上月減少7家；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14702家，較上月增加33家；其他私募投資基金管理人756家，較上月增加1家；私募資產(chǎn)配置類管理人3家。
與此同時，北京商報記者注意到，百億級規(guī)模私募基金管理人還在延續(xù)擴容態(tài)勢。截至2019年4月底，已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有254家，較3月末的242家增加12家，較2018年12月末的234家增加20家。
“我們看到百億規(guī)模的私募基金數(shù)量再次大幅增長，未來行業(yè)競爭加劇是不可避免的。行業(yè)規(guī)模增長的同時，不排除管理人數(shù)量進一步緩慢下降?！眲⒂腥A坦言。
確實，在2014年2月私募基金備案新規(guī)實施，以及多年來協(xié)會不斷完善私募基金自律監(jiān)管體系后，私募基金行業(yè)整體走向了健康陽光的發(fā)展軌道。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊也在今年初的一場行業(yè)高峰論壇上指出，總體看，在社會各界的共同努力下，私募基金管理人質(zhì)量正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性提升，“扶優(yōu)限劣”的思路逐步深化，行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)不斷加強，已步入了良性發(fā)展的可喜之路。
