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從3月份成立以來，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“銀保監(jiān)會(huì)”）不斷擴(kuò)權(quán)。
14日公布的《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》（下稱“165號(hào)通知”）稱，商務(wù)部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)。
第一財(cái)經(jīng)了解到，6月20日之前，銀保監(jiān)會(huì)的“三定方案”將出爐，屆時(shí)融資租賃公司歸口該會(huì)哪個(gè)部門管理，將予以明確。
不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，此次銀保監(jiān)會(huì)的擴(kuò)權(quán)，與中央防范金融風(fēng)險(xiǎn)的用意有關(guān)。
融資租賃三十人論壇（天津）研究院院長(zhǎng)高克勤表示，這是貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神的重要舉措，也符合業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期。
高克勤認(rèn)為，此次調(diào)整體現(xiàn)了監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)，利于行業(yè)的發(fā)展。具體來看，165號(hào)通知有利于消除監(jiān)管套利，斷絕風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，促進(jìn)行業(yè)健康、有序發(fā)展。
貴銀金融租賃總裁羅曉春表示，商務(wù)部的管理辦法和制度監(jiān)管對(duì)融資租賃公司的主要約束是批準(zhǔn)設(shè)立，對(duì)運(yùn)營(yíng)的管理比較粗放，以致近年來融資租賃公司過快增長(zhǎng)，存在大量空殼公司、通道公司。但具體來看，融資租賃公司的資金最終來自金融機(jī)構(gòu)。假如租賃公司沒有明確細(xì)則約束，可能會(huì)出現(xiàn)壞賬，進(jìn)而影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。
此前第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，4月3日下午召開的銀保監(jiān)會(huì)黨委(擴(kuò)大)會(huì)議上，銀保監(jiān)會(huì)研究了下一步重點(diǎn)工作，將堅(jiān)定不移地整治影子銀行和交叉金融，嚴(yán)厲打擊各種龐氏騙局、非法集資等違法違規(guī)金融行為。
準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管
165號(hào)通知稱，商務(wù)部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)，自4月20日起，有關(guān)職責(zé)由銀保監(jiān)會(huì)履行。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述通知強(qiáng)調(diào)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)，這意味著，管理辦法的具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)將很有可能是地方金融辦。
至此，融資租賃行業(yè)多年的多頭監(jiān)管有望出臺(tái)統(tǒng)一規(guī)則。外商獨(dú)資融資租賃公司、內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司、金融租賃公司的管理規(guī)則將統(tǒng)一由銀保監(jiān)會(huì)制定。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，將準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)納入金融監(jiān)管部門監(jiān)管框架內(nèi)，從準(zhǔn)入層面上將更加嚴(yán)格把關(guān)，有利于整個(gè)大金融行業(yè)的穩(wěn)定。此外在日常監(jiān)管上，和其他類似金融機(jī)構(gòu)規(guī)則統(tǒng)一，例如上文提到的金融租賃公司與商務(wù)部系下的融資租賃公司，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，杜絕監(jiān)管套利可能性。
曾剛認(rèn)為，此次融資租賃劃入銀保監(jiān)會(huì)，屬于監(jiān)管架構(gòu)調(diào)整的一部分。從思路上看，金融機(jī)構(gòu)就應(yīng)該實(shí)施牌照統(tǒng)一集中規(guī)范的專業(yè)化管理，體現(xiàn)了監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)。
君創(chuàng)租賃董事長(zhǎng)李思明表示，165號(hào)通知公布，對(duì)行業(yè)來說存在利好，期待細(xì)則的出臺(tái)。
當(dāng)下三類融資租賃公司的租賃物范圍各不相同，比如金融租賃公司可以將房屋建筑物、高速公路等固定資產(chǎn)作為租賃物，外資融資租賃公司卻不可以，內(nèi)資融資租賃公司則沒有明確。李思明認(rèn)為，165號(hào)通知有望統(tǒng)一行業(yè)的租賃物標(biāo)準(zhǔn)，讓所有類型的租賃公司在同一起點(diǎn)上開展競(jìng)爭(zhēng)。
不過，從融資端看，李思明稱，由于同業(yè)拆借市場(chǎng)是受到嚴(yán)格監(jiān)管的，為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，商務(wù)部系下的融資租賃可能無法享受從此處而來的低成本資金。
在稅收政策上，李思明表示，在增值稅方面，商務(wù)部系下的融資租賃企業(yè)的稅負(fù)變化不大。在營(yíng)業(yè)稅方面，商租享受稅前計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金或成為可能。
9000家如何監(jiān)管
《2017年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2017年底，全國(guó)融資租賃企業(yè)(不含單一項(xiàng)目公司、分公司、SPV公司和收購(gòu)海外的公司)總數(shù)約為9090家。
也就是說，除去66家金融租賃公司，商務(wù)部系下的融資租賃公司約為9000家。若再除去三分之二的空殼、通道公司，還存在約3000家做業(yè)務(wù)的融資租賃公司。商務(wù)部將制定融資租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)后，如何監(jiān)管？
高克勤稱，融資租賃行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)由銀保監(jiān)會(huì)牽頭，同時(shí)發(fā)揮地方協(xié)會(huì)、地方金融局的監(jiān)管作用。具體來看，在監(jiān)管架構(gòu)治理上，銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)法規(guī)文件的制定、推進(jìn)、落實(shí)。另外，做實(shí)行業(yè)協(xié)會(huì)的職能，賦予它們一部分監(jiān)管責(zé)任，并發(fā)揮地方金融局的監(jiān)管責(zé)任。
其中，經(jīng)營(yíng)監(jiān)管規(guī)制從屬銀保監(jiān)會(huì)，具體監(jiān)管交給地方金融辦的模式在部分地區(qū)已經(jīng)付諸實(shí)踐。
例如，第一財(cái)經(jīng)注意到，去年12月15日，深圳市金融發(fā)展服務(wù)辦公室掛出“市金融辦(市金融監(jiān)管局)主要職責(zé)”，其中第5條明確顯示：“負(fù)責(zé)對(duì)全市轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)全市轄區(qū)內(nèi)投資公司、社會(huì)眾籌機(jī)構(gòu)、地方各類交易場(chǎng)所等的監(jiān)管；配合有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管?！?/span>
此外，在推動(dòng)行業(yè)共性問題的解決上，例如法律、監(jiān)管、稅收和會(huì)計(jì)四大支柱的推進(jìn)、租賃支持“一帶一路”、資本的雙重管理等方面，要發(fā)揮行業(yè)智庫(kù)的作用。
高克勤還表示，在監(jiān)管過程中，應(yīng)該體現(xiàn)差異化監(jiān)管、底線監(jiān)管，不能把企業(yè)管死，也要發(fā)揮企業(yè)的主動(dòng)性。中小融資租賃大多服務(wù)于中小型企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該享受普惠金融的政策。
羅曉春稱，165號(hào)通知對(duì)于直租、經(jīng)營(yíng)性租賃政策利好明朗。“融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)”，這是因?yàn)樯鲜龉揪邆浣鹑趯傩?。此外，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)則的制定，也會(huì)成為融資租賃公司在銀行獲得貸款的重要依據(jù)。
對(duì)于未來的監(jiān)管，羅曉春推測(cè)，銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定規(guī)則，更科學(xué)、更細(xì)致、更有針對(duì)性。銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)租賃公司運(yùn)營(yíng)抽查監(jiān)管，以掌握行業(yè)運(yùn)營(yíng)。大型商租將會(huì)是重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，大型商租和小型商租實(shí)行差異化管理。
就融資租賃公司自身而言，高克勤稱，也需要進(jìn)行必要的適應(yīng)性調(diào)整。除規(guī)范公司治理、健全規(guī)章制度、優(yōu)化團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、梳理業(yè)務(wù)模式以及建立業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)等常規(guī)性工作外，比較緊迫的，一是優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，夯實(shí)實(shí)收資本。股東應(yīng)有較強(qiáng)實(shí)力，資本要實(shí)繳，要是自有資金，主業(yè)比較突出，沒有重大案件和違規(guī)行為。二是化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)要盡快化解，一時(shí)難以化解的要盡快剝離，訴訟糾紛應(yīng)及早了結(jié)，ROA、ROE、資產(chǎn)不良率、撥備覆蓋率、資本充足率等核心指標(biāo)應(yīng)不低于行業(yè)平均值。
