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近年來，隨著金融改革不斷深入推進，市場環(huán)境、資產(chǎn)負債結構及金融機構盈利模式等發(fā)生明顯變化，流動性管理成為地方法人銀行機構面臨的重要挑戰(zhàn)之一。
人民銀行近日發(fā)布了《中國區(qū)域金融運行報告（2018）》（下稱《報告》），對95家地方法人銀行機構進行流動性管理情況的調查分析。調查顯示，地方法人銀行機構流動性總體穩(wěn)定，流動性資產(chǎn)儲備相對充足，流動性風險管理體系逐漸完善，但也存在期限錯配、批發(fā)性融資占比較高等問題。
《報告》指出，未來地方法人銀行機構要進一步完善流動性管理框架。重視流動性管理機制建設，提高風險管理能力，優(yōu)化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。
同業(yè)負債占比明顯降低
人民銀行此次抽樣調查，選擇了95家地方法人銀行機構為調查樣本，其中東部地區(qū)36家，中部地區(qū)27家，西部地區(qū)26家，東北地區(qū)6家；從機構類型看，包括城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行43家，農(nóng)村合作金融機構33家，村鎮(zhèn)銀行19家。
調查結果顯示，首先，目前地方法人銀行機構流動性水平總體合理穩(wěn)定。2017年末，樣本銀行機構流動性比例為46.3%，同比下降4.8個百分點，較全國商業(yè)銀行流動性比例低3.7個百分點。從總量占比看，樣本銀行2017年末流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為20.2%，同比提高2.9個百分點。
樣本銀行流動性覆蓋率保持較高水平，2017年樣本銀行機構流動性覆蓋率為111.5%，高于監(jiān)管標準100%的要求。2017年末樣本銀行凈穩(wěn)定資金比例同比上升 4.5個百分點，穩(wěn)定資金來源較為充足。
第二，優(yōu)質流動性資產(chǎn)相對充裕，短期償債能力較強。據(jù)測算，2017年末樣本銀行優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率分別為159.5%和 116.1%，高于監(jiān)管標準，同比分別提高37.1個和7.8個百分點，優(yōu)質流動性資產(chǎn)總體水平較高。
第三，同業(yè)負債比例有所下降，核心負債依存度相對較高。《報告》稱，隨著一系列加強金融監(jiān)管措施出臺，地方法人銀行機構同業(yè)負債依存度明顯降低。2017年末，樣本銀行機構同業(yè)負債比例為10.4%，較2013年末下降1.9個百分點。2013-2017年，樣本銀行的核心負債依存度分別為54.3%、55.6%、52.4%、49.7%和48.2%。
《報告》認為，總體來看，樣本銀行流動性狀況良好，但是個別商業(yè)銀行也存在一些問題值得關注。如期限錯配問題。地方法人銀行機構負債來源逐步多元化，樣本銀行定期存款加權期限較2013年平均縮短15個月, 而資產(chǎn)端用于相對高收益的長期債券或長期限的資管產(chǎn)品相對較多。再比如批發(fā)性融資占比較高問題。部分地方法人銀行機構依靠同業(yè)融資方式支撐資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展及滿足流動性管理需要，對批發(fā)性融資依賴水平較高，應急融資能力有限，容易誘發(fā)流動性風險。
著力緩解期限錯配問題
通過此次調查，人民銀行發(fā)現(xiàn)，地方法人銀行機構的流動性風險管理體系逐步完善。從同業(yè)合作情況看，地方法人銀行機構普遍建立起各類流動性互助機制，并通過運用央行貨幣政策工具滿足短期流動性需求。《報告》提出，加強地方法人銀行機構流動性管理將主要從以下三方面考慮。
首先，進一步完善流動性管理框架。一方面中國人民銀行將加強預調微調和預期引導，靈活開展公開市場操作，平滑銀行體系流動性；另一方面要加強對公開市場業(yè)務一級交易商的業(yè)務指導，發(fā)揮一級交易商中城商行、農(nóng)商行類機構作為地方主要金融機構的輻射作用，疏通流動性傳導的“毛細血管”,，確保央行提供的流動性充分傳導到地方法人銀行機構。同時，進一步完善常備借貸便利(SLF)操作機制，擴大電子化操作的實施范圍，提高操作效率和便利程度，進一步發(fā)揮SLF利率作為利率走廊上限的作用，維護貨幣市場利率平穩(wěn)運行。
中國人民銀行分支機構將加強對法人銀行機構的流動性監(jiān)測和分析，對期限錯配突出、流動性缺口大、短期資金來源占比高的金融機構予以重點關注，努力做到流動性風險“早發(fā)現(xiàn)，早報告，早處置”，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
第二，重視流動性管理機制建設,提高風險管理能力。引導地方法人銀行機構根據(jù)各自的機構類型，建立特色化的流動性風險管理機制，將流動性風險管理納入全面風險管理體系，建立高管層向董事會定期報告機制，在考核政策中體現(xiàn)流動性風險對高管層績效的約束，同時要加強流行性風險監(jiān)測和管理人員培養(yǎng)。要定期測試應急融資能力，確保應急融資渠道的暢通。在此基礎上，優(yōu)化和規(guī)范金融機構流動性風險互助機制，探索共同研發(fā)適用性較強的風險壓力測試模板及業(yè)務操作系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)分析、監(jiān)測及預判水平。
第三，優(yōu)化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。地方法人銀行機構應根據(jù)風險偏好制定流動性管理策略，保持合理的資產(chǎn)負債結構，有效防范流動性風險。在資產(chǎn)方面，要按照宏觀審慎要求，建立分層次的流動性儲備，積極開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，調整客戶和期限結構，用好增量、盤活存量,合理把握信貸投放節(jié)奏，嚴防信貸等資產(chǎn)過快擴張可能導致的流動性風險。
在負債方面，增強主動負債能力，調整優(yōu)化負債結構,避免資金來源過度集中。同時，根據(jù)資產(chǎn)流動性特征，合理配置各類資產(chǎn)，確保資產(chǎn)、負債規(guī)模和期限的合理配置。探索在主要業(yè)務條線的產(chǎn)品定價、績效激勵和新產(chǎn)品準入方面準確計算流動性成本、收益和風險，樹立流動性成本理念，探索建立流動性成本分攤機制。
