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Q1:什么樣的企業(yè)適合做保理？
A1：企業(yè)對(duì)外銷(xiāo)售采用賒銷(xiāo)的方式，有一定的賬期、能夠確認(rèn)應(yīng)收賬款的形成，如果企業(yè)希望加快現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、美化報(bào)表等，可據(jù)應(yīng)收賬款開(kāi)展保理業(yè)務(wù)。
Q2：是不是做保理后，客戶就不用承擔(dān)應(yīng)收賬款無(wú)法回款的風(fēng)險(xiǎn)了？
A2：保理服務(wù)分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理。前者顧名思義，保理商是可以向客戶追索的，所以客戶并沒(méi)有"賣(mài)斷"風(fēng)險(xiǎn)，如果發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬，保理商會(huì)對(duì)客戶追索相應(yīng)的保理融資款。對(duì)于后者，保理商承擔(dān)了買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果應(yīng)收賬款合法有效，無(wú)權(quán)利瑕疵，沒(méi)有發(fā)生商業(yè)糾紛，保理商必須履行擔(dān)保賠付責(zé)任，當(dāng)然就不會(huì)向客戶追索；所以，在無(wú)追索權(quán)保理項(xiàng)下，客戶是賣(mài)斷了信用風(fēng)險(xiǎn)，但不是所有風(fēng)險(xiǎn)。
Q3：如果說(shuō)無(wú)追索權(quán)保理不是賣(mài)斷所有風(fēng)險(xiǎn)，那么，客戶的風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，對(duì)嗎？
A3：涉及承保風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品一般是無(wú)法賣(mài)斷所有風(fēng)險(xiǎn)的。承保方有免責(zé)條款，投保人都是負(fù)有一定義務(wù)的。就賣(mài)斷型保理而言，如果賣(mài)方轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款完整有效，無(wú)權(quán)利瑕疵，轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)合法有效，保理商成為新的債權(quán)人，有權(quán)向買(mǎi)方收款（無(wú)論能否收到）。在沒(méi)有商業(yè)糾紛的前提下，無(wú)追索權(quán)保理等同于賣(mài)斷所有風(fēng)險(xiǎn)。因此，一般情況下，保理或者其他保險(xiǎn)產(chǎn)品都是不保商業(yè)糾紛的，但通常保理商會(huì)協(xié)助客戶降低商業(yè)糾紛風(fēng)險(xiǎn)。
Q4：辦理明保理融資業(yè)務(wù)要通知買(mǎi)方，買(mǎi)方會(huì)認(rèn)為賣(mài)方資金緊張，可不可以不通知買(mǎi)方而辦理暗保理業(yè)務(wù)？
A4：賣(mài)方有這樣的顧慮并不意外，但確實(shí)是多慮了。目前供應(yīng)鏈模式發(fā)達(dá)，鏈條上信用交易方式非常普遍，應(yīng)收賬款大量存在。為了盤(pán)活應(yīng)收資產(chǎn)，有效地將資金投入到生產(chǎn)流程，使賣(mài)方能夠及時(shí)地提供給買(mǎi)方滿意的商品，使用保理融資是普遍做法，也為供應(yīng)鏈快速運(yùn)轉(zhuǎn)提供了保障?，F(xiàn)實(shí)的情況是，有的客戶操作暗保理業(yè)務(wù)，不通知買(mǎi)方，采用間接回款，更有甚者，偽造貿(mào)易背景，項(xiàng)目本身相當(dāng)于基于賣(mài)方自身的回款能力來(lái)進(jìn)行評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。因此，鎖定買(mǎi)方回款路徑，是操作保理業(yè)務(wù)、達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用的有效手段。所以，除了對(duì)賣(mài)方的資信非常有信心，原則上不建議操作暗保理。
Q5：買(mǎi)方一直付款到賣(mài)方在某銀行的賬戶，如果和保理商合作，操作保理業(yè)務(wù)后，可不可以賣(mài)方先收到款再償還保理融資？
A5：考慮到貿(mào)易自償性，保理業(yè)務(wù)控制了回款來(lái)源，弱化了對(duì)賣(mài)方的擔(dān)保要求。所以，必須鎖定回款路徑，達(dá)到緩釋風(fēng)險(xiǎn)的作用。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)在這方面一直有很?chē)?yán)格的要求。
Q6：應(yīng)收賬款能否分拆給不同保理商來(lái)做保理？
A6：一般而言，“同一買(mǎi)方的全部應(yīng)收賬款”必須通過(guò)同一保理商來(lái)承做保理業(yè)務(wù)。這有利于保理商進(jìn)行賬款的集中管理。當(dāng)然，“不同買(mǎi)方”分別在不同保理商辦理業(yè)務(wù)原則上是沒(méi)有限制的。
Q7：辦理保理業(yè)務(wù)有哪些費(fèi)用？聽(tīng)起來(lái)成本好像比流動(dòng)資金貸款貴？
A7：保理業(yè)務(wù)的收費(fèi)主要有保理手續(xù)費(fèi)、融資利息和其他（或有）。保理服務(wù)與流動(dòng)資金貸款資金成本不具有可比性。保理服務(wù)是集應(yīng)收賬款融資、催收、擔(dān)保、管理于一體的綜合性金融服務(wù)，其對(duì)企業(yè)的評(píng)估是基于貿(mào)易項(xiàng)下應(yīng)收賬款的回款能力，即買(mǎi)方的付款履約能力。一般情況下，不對(duì)企業(yè)抵質(zhì)押做出硬性要求。
而流動(dòng)資金貸款僅僅提供企業(yè)融資，其對(duì)企業(yè)的評(píng)估是基于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流的情況做出的，不對(duì)貿(mào)易背景有強(qiáng)制要求，一般情況下，對(duì)企業(yè)抵質(zhì)押有要求。所以，不同產(chǎn)品，其使用的范圍也不同，其融資成本不具有可比性。
另外，保理融資期限對(duì)應(yīng)是應(yīng)收賬款的回款期限，幾個(gè)月到半年不等，客戶可以根據(jù)自身的資金安排隨借隨還，使用起來(lái)較為靈活。
Q8：保理是如何協(xié)助企業(yè)"美化"財(cái)務(wù)報(bào)表的？
A8：通常情況下，賣(mài)斷型保理（無(wú)追索權(quán)保理）是指買(mǎi)方保理商擔(dān)保了買(mǎi)方付款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)合法有效、無(wú)權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款進(jìn)行買(mǎi)斷。對(duì)于賣(mài)方，其會(huì)計(jì)記賬為“借：貨幣資金，貸：應(yīng)收賬款”，這樣賣(mài)方賬上的應(yīng)收賬款減少了，轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金，提高了資產(chǎn)流動(dòng)性，改善了經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。
